安徽经讯网

基金

当前位置: 首页 > 财经 > 基金 > 受累全球资本市场异动 QDII基金跌幅最大为8.96%

受累全球资本市场异动 QDII基金跌幅最大为8.96%

上周(3月9日~3月13日),国内基金普跌,其中QDII型基金跌幅大为8.96%,其次是股票型和指数型基金,跌幅分别为5.91%和5.34%。 其中,权益类基金表现较好的是国金量化多因子和泰达宏利转型机遇等;混合型基金表现较好的是格林伯元A和长安鑫垚主题混合C等;封闭式基金表现较好的是富国证券A,富国中证煤炭A等;QDII式基金表现较好的是工银瑞信全球美元债A人民币和工银瑞信全球美元债C等;指数型表现较好的是大成互联网+大数据A和南方中证高铁产业等;债券型表现较好的是华润元大稳健收益C和平安惠隆纯债等;货币型表现较好的是工银瑞信60天理财B和嘉实定期宝6个月B等。

受累全球资本市场异动 QDII基金跌幅最大为8.96%

数据来源:好买基金研究中心,数据截止2020-3-13

各类型基金投资策略汇总

1、 股票型基金投资策略

海外疫情升级目前仍是全球股市关注的焦点因素,国际市场上周的表现创下各项记录,美股单周两次深跌触发熔断,周末又大幅反弹逾9%,日本及欧洲主要国家指数周跌幅在15%-20%左右,VIX阶段性升至08年危机以来高水平 。受海外疫情继续升级、油价大幅下跌、A股市场同样不能完全避免,上证综指震荡收跌-4.8% ,整体相对幅度可控,两市成交较此前有所下滑。

整体来看,A股的核心逻辑来自于国内,疫情影响在国内已逐步控制住,企业复工情况正有序的好转,虽然说无论是之前出炉的金融数据,还是下周即将发布的投资,消费,进出口数据阶段性都会承受压力,但这部分的预期对市场的影响已经部分Price in,同时现如今中国的经济已经更加以来内需驱动,进出口占GDP的比重从2007年的8.6%下滑至2018年的0.8%,整体A股上市公司海外收入占比相对有限,往前看,我们认为未来一个阶段国内流动性宽裕趋势不变,同时,国内政策仍在不断加码,且未来政策空间依然较大,中国经济也将率先企稳回升。另外资金面上,3月以来,主动型公募基金仍保持较高的发行热度,ETF在近期市场大幅波动期间也保持了净申购的态势,同时在疫情背后全球市场的动荡,本质上也反映了全球优质资产的缺失,全球投资者此轮风险资产集中抛售后,再配置的过程中,A股的权重料有望明显上升,叠加目前A股核心宽基指数的估值水平仍处于中枢偏低的位置,中长期的配置价值仍在,但需谨慎疫情在海外扩散后向国内反输入的情形。

2、债券型基金投资策略

上周中债总财富指数收于197.5027,较前周上涨0.03%;中债国债总财富指数收于196.3107较前周上涨0.03%,中债金融债总财富指数收于200.2197,较前周上涨0.03%;中债企业债总财富指数收于193.9366,较前周下跌0.05%;中债短融总财富指数收于178.4659,较前周上涨0.08%。(数据来源:Wind)

中债银行间固定利率国债到期收益率曲线显示,一年期国债收益率为1.92%,上行1.04个基点,十年期国债收益率为2.68%,上行4.79个基点;银行间一年期AAA级企业债收益率下行1.75个基点,银行间三年期AAA级企业债收益率上行5.69个基点,5年期AAA级企业债收益率上行4.28个基点,分别为2.59%、3.02%和3.29%,一年期AA级企业债收益率下行0.75个基点,三年期AA级企业债收益率上行3.69个基点,5年期AA级企业债收益率上行3.28个基点,分别为2.84%、3.33%和3.89%。(数据来源:Wind)

资金面:央行公告称,目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平,3月13日不开展逆回购操作。Wind数据显示,今日无逆回购到期。本周央行公开市场无逆回购到期,也未进行逆回购操作,因此本周央行公开市场无资金投放,也无资金回笼。Wind数据显示,下周(3月16日至3月20日)央行公开市场无正回购、逆回购和央票等到期。目前央行公开市场已无未到期的逆回购,目前市场上未到期的主要是MLF(中期借贷便利)和TMLF(定向中期借贷便利),其中MLF余额为41900亿元,TMLF余额8056亿元。资金面方面,3月13日R001加权平均利率为1.4064 %,较上周同期跌3.17 个基点;R007加权平均利率为2.0644 %,较上周同期涨0.72 个基点;R014加权平均利率为1.8729 %,较上周同期跌30.05 个基点;R1M加权平均利率为1.9881 %,较上周同期跌34.22 个基点。3月13日shibor隔夜为1.4140 %,较上周同期涨5.20 个基点;shibor1周为2.2520 %,较上周同期涨21.70 个基点;shibor2周为1.9930 %,较上周同期涨8.10 个基点;shibor3月为2.2020 %,较上周同期跌5.60 个基点。本期内银行间质押式回购日均成交量为39,505.12 亿元;较上周增加3,253.30 亿元。本期内银行间质押式回购利率为1.77 %,较上周同期涨14.83 个基点。(数据来源:Wind)

经济面/政策面:3月11日央行发布2020年2月份金融信贷数据。其中,新增信贷9057亿(前值3.34万亿);新增社会融资总额8554亿(前值约5.17万亿);社融存量同比增速10.7%(前值10.7%);M2同比增速8.8%(前值8.4%),由于疫情影响总体表现低于预期。从信贷数据看,企业短期贷款带动整体企业贷款增加1.1万亿,同比多增约3000亿;而居民部门信贷净减少4133亿元,无论短期消费贷款还是按揭为主的中长期贷款同比均出现大幅下跌。2月新增社会融资总额低于市场预期,社融存量同比增速则持平前值。其中,非标融资中表外票据融资当月大幅净减少3961亿元,多减860亿元左右,政府融资层面,主要受央行统计方式的影响,政府债券当月净融资1824亿元,也处于偏低水平。2月CPI同比上涨5.2%,PPI同比由涨转降,整体较符合预期。疫情影响下,食品价格继续上涨。2月猪肉价格仍居高不下,环比上涨9.3%,非食品项普遍出现通缩。PPI同比由涨转跌,环比大幅下行。2月PPI同比由涨转跌-0.4%,其中生产资料和生活资料同比继续分化,幅度有所扩大;生产资料价格同比下降1%,较前月下滑0.6pcts。分行业看,30个行业中有18个行业环比为负,6个行业环比为正,6个行业环比持平。(数据来源:Wind)

3月10日李克强总理主持召开国务院常务会议,会议指出,抓紧出台普惠金融定向降准措施,并额外加大对股份制银行的降准力度,促进商业银行加大对小微企业、个体工商户贷款支持,帮助复工复产,推动降低融资成本。如市场预期,3月13日,为支持实体经济发展,降低社会融资实际成本,中国人民银行决定于2020年3月16日实施普惠金融定向降准,对达到考核标准的银行定向降准0.5至1个百分点。在此之外,对符合条件的股份制商业银行再额外定向降准1个百分点,支持发放普惠金融领域贷款。以上定向降准共释放长期资金5500亿元。(数据来源:Wind)

相关信息: